Les institutions ont profité de l'augmentation de la capitalisation boursière de Disc Medicine Opco Inc (NASDAQ:IRON) de 120 millions de dollars la semaine dernière, mais ce sont les sociétés de capital-investissement qui en ont le plus profité.

Analyse des stocks

Si vous voulez savoir qui contrôle réellement Disc Medicine Opco Inc (NASDAQ :IRON), vous devrez alors examiner la composition de son registre d'actions. Le groupe détenant le plus grand nombre d’actions de l’entreprise, environ 34 % pour être précis, est celui des sociétés de capital-investissement. En d’autres termes, le groupe est confronté au potentiel de hausse maximum (ou au risque de baisse).

Si les sociétés de capital-investissement sont le groupe qui a le plus profité du gain de capitalisation boursière de 120 millions de dollars de la semaine dernière, les institutions ont également eu une part de 25 % dans ces bénéfices.

Dans le tableau ci-dessous, nous zoomons sur les différents groupes de propriété de Disc Medicine Opco.

Consultez notre dernière analyse pour Disc Medicine Opco

Les investisseurs institutionnels comparent généralement leurs propres rendements à ceux d’un indice couramment suivi. Ils envisagent donc généralement d’acheter des sociétés plus grandes incluses dans l’indice de référence concerné.

Disc Medicine Opco a déjà des institutions inscrites au registre des actions. En effet, ils possèdent une participation respectable dans l’entreprise. Cela peut indiquer que l’entreprise jouit d’un certain degré de crédibilité auprès de la communauté des investisseurs. Cependant, il est préférable de se méfier de la prétendue validation fournie par les investisseurs institutionnels. Eux aussi se trompent parfois. Il n’est pas rare d’assister à une forte chute du cours d’une action si deux grands investisseurs institutionnels tentent de vendre une action en même temps. Il vaut donc la peine de vérifier la trajectoire des bénéfices passés de Disc Medicine Opco (ci-dessous). Bien entendu, gardez à l’esprit qu’il existe également d’autres facteurs à prendre en compte.

Nos données indiquent que les hedge funds détiennent 5,2 % de Disc Medicine Opco. C'est intéressant, car les hedge funds peuvent être très actifs et activistes. Beaucoup recherchent des catalyseurs à moyen terme qui feront grimper le cours de l’action. Atlas Venture LP est actuellement le plus grand actionnaire de la société avec 15 % des actions en circulation. Pour rappel, le deuxième actionnaire en importance détient environ 14 % des actions en circulation, suivi d’une participation de 10 % par le troisième actionnaire en importance.

Nos recherches ont également mis en lumière le fait qu'environ 54 % de l'entreprise est contrôlée par les cinq principaux actionnaires, ce qui suggère que ces propriétaires exercent une influence significative sur l'entreprise.

La recherche sur la propriété institutionnelle est un bon moyen d’évaluer et de filtrer la performance attendue d’un titre. La même chose peut être obtenue en étudiant les sentiments des analystes. Il existe un nombre raisonnable d'analystes qui couvrent le titre, il peut donc être utile de connaître leur vision globale de l'avenir.

La définition d’un initié peut différer légèrement selon les pays, mais les membres du conseil d’administration comptent toujours. La direction répond en fin de compte au conseil d'administration. Il n’est cependant pas rare que des managers soient membres du conseil d’administration, surtout s’il s’agit d’un fondateur ou d’un PDG.

L’appropriation interne est positive lorsqu’elle indique que les dirigeants pensent comme les véritables propriétaires de l’entreprise. Cependant, une forte participation interne peut également conférer un immense pouvoir à un petit groupe au sein de l’entreprise. Cela peut être négatif dans certaines circonstances.

Nos données les plus récentes indiquent que les initiés détiennent moins de 1 % de Disc Medicine Opco Inc. Mais ils pourraient avoir un intérêt indirect par le biais d'une structure d'entreprise que nous n'avons pas évoquée. C'est une grande entreprise, donc même un petit intérêt proportionnel peut créer un alignement entre le conseil d'administration et les actionnaires. Dans ce cas, les initiés possèdent pour 3,7 millions de dollars d’actions. Il est sans doute tout aussi important de prendre en compte les achats et ventes récents. Vous pouvez cliquer ici pour voir si les initiés ont acheté ou vendu.

Le grand public, y compris les investisseurs particuliers, détient 21 % des parts de l'entreprise et ne peut donc pas être facilement ignoré. Même si ce groupe ne peut pas nécessairement prendre les devants, il peut certainement avoir une réelle influence sur la manière dont l'entreprise est gérée.

Les sociétés de capital-investissement détiennent une participation de 34 % dans Disc Medicine Opco. Cela suggère qu’ils peuvent avoir une influence sur les décisions politiques clés. Parfois, nous voyons le capital-investissement rester sur le long terme, mais en général, ils ont un horizon d'investissement plus court et – comme leur nom l'indique – n'investissent pas beaucoup dans les entreprises publiques. Après un certain temps, ils pourraient chercher à vendre et à redéployer leurs capitaux ailleurs.